合併と買収のためのデータ戦略！

世界的なパンデミックの影響にもかかわらず、合併と買収（M&A）活動は衰えていません。ボラティリティはしばしば魅力的な価格で資産を取得する機会を生み出します。2020年には、モルガン・スタンレー/E-trade、LVMH/ティファニー、インテュイット/クレジット・カルマ、グラブハブ/ジャスト・イート・テイクアウェイ、AMD/ザイリンクス、エーオン/ウィリス・タワーズワトソン、リバティ・グローバル/テレフォニカなど、大規模な取引が数多く行われました。

データは、効果的なデューデリジェンスの実施からデータの調和、シナジーの実現まで、常に M&A の成功を支えてきました。近年、データの急増により、潜在的な買収ターゲットの初期特定から長期的な戦略的価値の創造まで、M&A ツールキットの不可欠な要素としてデータとデータ戦略を統合する新たな機会が生まれています。

M&Aの5つのステージでデータ戦略が果たす重要な役割

M&A プロセスの 1 つの主要な段階 (図 XNUMX) を見ると、M&A プロセス全体を通じてデータとデータ戦略が果たす重要な役割がわかります。

ターゲットの識別

公開データの急速な拡大により、投資家や買収者は買収対象に関する重要な情報を収集できるようになりました。ある米国の大手金融機関は、20 年以上にわたって四半期ごとに更新される対象企業のデータ ブックを維持してきました。データ ブックは、主要部門ごとに潜在的な買収対象の財務実績を追跡し、市場情報を収集します。近年、手動のデータ収集プロセスは、評価と入札シナリオの可能性を更新するために高度な分析モデルに入力する人工知能とデータ マイニング ツールに置き換えられました。

取引の構築

デューデリジェンスは、長い間、M&A 取引の構築の基礎となってきました。歴史的には、これは主に財務データに限定されていましたが、近年その範囲は大幅に拡大しています。現在、デューデリジェンスは、潜在的な訴訟リスク、多様性を含む従業員の人口統計、持続可能性戦略、企業データの品質、システムの複雑さ、顧客、サプライヤー、規制当局、投資家との関係の相対的な強さなど、幅広いトピックに関するデータを処理します。これには、財務データだけでなく、構造化データと非構造化データの両方を含む運用データと市場データを処理できる一連のプロセスが必要です。

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初日の作戦

M&A 取引の完了後の「初日」を成功に導くための計画は、取引の成功にとって極めて重要であり、短期的な相乗効果の実現と戦略的価値の創造の両方の基盤を築きます。取り組みの多くは、統合された事業を運営するために必要な重要なデータが利用可能で、正確であり、必要に応じて調和していることを保証することに集中しています。明確に定義された M&A プレイブックを持つ企業は、ビジネス、機能、技術の専門知識を組み合わせた主要なデータ要素を中心に SWAT チームを動員できます。現在、これらのチームは、洗練されたデータ ソーシング、クレンジング、移行、調和ツールを使用して、取引のすべての関係者間でデータを迅速に同化およびマージしています。これにより、統合が加速され、データ主導の統合の課題のリスクが軽減されます。

シナジーの実現

ほぼすべての M&A 取引は、2 つ以上の企業を統合するための何らかの戦略的ロジックに基づいています。しかし、それだけでは投資家や貸し手を説得して取引を後押しさせることはめったにありません。投資家や貸し手は利益が発生するまで待つつもりはなく、シナジーによる節約を実現することで短期的に利益を回収したいと考えています。ここでも、データとデータ戦略が価値提案の中心となります。組織の合理化、契約の再交渉、間接費の削減、重複活動の排除、規模の経済による節約額の見積りは、見積りに使用するデータの品質、そしてさらに重要なことに、節約額が実現するにつれてそれを追跡して報告するデータの品質に基づいています。合併した組織がデータを真に調和させるのに時間がかかるほど、シナジーによる節約額の実現に時間がかかり、取引の経済性が期待に沿わないリスクが高まります。

価値創造

今日、ますます多くの M&A 取引が、データ、製品、関係、市場を組み合わせて価値を生み出すという価値に支えられた戦略的ロジックを前提としています。製品セット、顧客ベース、市場アクセス、調達、管理、イノベーションを組み合わせるには、長期にわたって堅牢で拡張可能かつ適応性の高いデータ アーキテクチャが必要です。組織は、高いハードルを乗り越えて取引を成立させ、シナジーを実現した後、取引の戦略的根拠を見失ってしまうことがよくあります。大きな成果を上げる取引とは、データの管理と使用が明確に定義され、実行されている一連のプロセス、ツール、テクノロジーであり、元の価値提案を実現するだけでなく、長期にわたって新しい価値源を発見できる取引です。

コアコンピテンシーとしてのデータとデータ戦略のメリット

ビジネス ポートフォリオの変化に応じて企業全体でデータを持続的に管理する能力は、戦略と運用の成功を支える中核的な能力です。投資家、規制当局、役員は、データ ガバナンスに関連する価値 (およびリスク) をますます意識するようになっています。新しいテクノロジによってサイクル タイムが短縮され、リスクが軽減され、より予測可能な結果がもたらされていますが、経営陣は、他の企業資産と同様に、データ管理に細心の注意、規律、投資を払う必要があります。